什么是回撤？最重要的风险指标

回撤是指账户净值从最高点到随后最低点的下降，以百分比表示。它是交易中最有用的风险数字，因为它告诉您该策略实际上让投资者经历了什么。

亏损后恢复至原净值所需的收益率

这种不对称性就是为什么避免大幅亏损比获取大幅收益更重要。

回撤和杠杆

最大回撤与当前回撤

• 最大回撤——账户有史以来最严重的跌幅
• 当前回撤：当前净值相对所选统计期此前净值峰值的跌幅。
• 持续时间——账户净值低于此前峰值的持续时间，这通常比深度更难忍受

调整规模时如何使用回撤

可用历史回撤进行情景分析，但不能把历史回撤简单乘以经纪商最高杠杆当作实际风险。应明确风险敞口、跟单比例及本金分母，并考虑更差情景。

性能 显示了放大的投影数学，包括不利情况。