Was ist Drawdown? Die Risikometrik, die am wichtigsten ist
Drawdown misst den Peak-to-Trough-Verlust. Erfahren Sie, wie es berechnet wird, warum Recovery-Mathematik brutal ist und wie die Hebelwirkung einen kleinen…
Drawdown ist der Rückgang vom höchsten Eigenkapitalpunkt eines Kontos zum niedrigsten nachfolgenden Punkt, ausgedrückt als Prozentsatz. Es ist die einzige nützlichste Risikozahl im Handel, weil es Ihnen sagt, was die Strategie tatsächlich seine Investoren durchgesetzt hat.
Die Recovery Mathe
| Drawdown | Gain needed to recover |
|---|---|
| 5% | 5.3% |
| 10% | 11.1% |
| 20% | 25% |
| 50% | 100% |
| 80% | 400% |
Diese Asymmetrie ist der Grund, warum die Vermeidung großer Drawdowns wichtiger ist als die Erfassung großer Gewinne.
Inanspruchnahme und Leverage
Maximaler Drawdown vs. aktueller Drawdown
- Maximaler Drawdown - der schlimmste jemals verzeichnete Rückgang auf dem Konto
- Aktueller Drawdown - wie weit unter dem letzten Peak liegt das Konto heute
- Dauer - wie lange das Konto unter Wasser geblieben ist, was oft schwieriger zu ertragen ist als die Tiefe
Wie man Drawdown beim Sizing verwendet
Nimm das historische Maximum, multipliziere es mit deinem Hebelfaktor und gehe dann davon aus, dass die Zukunft schlimmer sein wird als die Vergangenheit. Wenn diese Zahl mehr ist, als Sie ruhig durchsitzen können, reduzieren Sie Ihre Positionsgröße, anstatt zu hoffen.
The amplified projection maths, including the downside case, is shown on Performance.
Häufig gestellte Fragen
Es hängt ganz von der Hebelwirkung ab, an der es gemessen wurde, und von Ihrer eigenen Toleranz. Ein niedriger unverschuldeter Drawdown wird zu einem großen, sobald er verstärkt wird.
Ja. Historischer maximaler Drawdown ist eine Aufzeichnung dessen, was passiert ist, keine Begrenzung dessen, was passieren kann.