Dimensionamiento de posiciones: el único control de riesgo que controlas
Cómo calcular el tamaño de la posición según el riesgo de cuenta, la distancia al stop y el valor del instrumento, y por qué decide tu supervivencia.
El dimensionamiento de posiciones responde a una sola pregunta: ¿cuánto de tu cuenta está en juego si esta operación toca su stop?
La fórmula
“Tamaño de posición = (Capital de la cuenta × % de riesgo por operación) ÷ (Distancia al stop × Valor por unidad)”
Un ejemplo resuelto con oro
- Capital: $10,000
- Riesgo por operación: 1% = $100
- Distancia al stop: $5.00 en XAU/USD
- Valor por movimiento de $1 en 0.01 lotes: $1
- Tamaño de posición = 100 ÷ (5 × 1) = 0.20 lotes
Pautas de riesgo por operación
| Riesgo por operación | Pérdidas consecutivas para llegar a -20% |
|---|---|
| 0.5% | ~44 |
| 1% | ~22 |
| 2% | ~11 |
| 5% | ~4 |
La regla que la mayoría de los inversores incumple
Aumentar el tamaño después de una racha ganadora, y reducirlo después de una perdedora, es exactamente lo inverso de lo que respalda la aritmética. Fija tu tamaño según el capital y la tolerancia al drawdown, no según los resultados recientes. Consulta ¿Qué es el drawdown?.
Preguntas frecuentes
La mayoría de los marcos de riesgo profesionales se sitúan entre el 0.5% y el 2% del capital por operación. Por encima de eso, una racha de pérdidas normal se convierte en un drawdown que amenaza la cuenta.
Indirectamente. El copiador ajusta el tamaño de los lotes automáticamente, así que tu decisión de dimensionamiento consiste en cuánto capital asignas y con qué nivel de amplificación.